중국 도시 소매 부동산 가격의 동시 인과 순서: 벡터 오류정정모형과 DAG를 통한 증거

HOT PAPER 경영·경제 Crossref 실존 확인 2026-09-03 회차 지난 회차

중국 도시 소매 부동산 가격의 동시 인과 순서: 벡터 오류정정모형과 DAG를 통한 증거

Contemporaneous causal orderings among prices of retail properties: evidence from Chinese cities through vector error-correction modeling and directed acyclic graphs

Bingzi Jin, Xiaojie Xu · Journal of Financial Management of Property and Construction · 2025년 · 조회 17

왜 이 논문인가 — 선정 기준

HOT PAPER · 최근 가장 주목받는 논문 — 피인용·FWCI·동년 인용 백분위

2025-03 발표 · 피인용 171회 · 분야 내 인용 영향력 상위권 · 동년 인용 상위 1%

HOT PAPER 슬롯에 선정된 이유는 2025년 발표 이후 171회 인용으로 분야 평균 대비 인용 영향력이 매우 높고, 동년 논문 중 인용 상위 1%에 해당하기 때문이다.

논문 요약

본 연구는 2005‑2021년 기간 동안 10개 주요 중국 도시의 월간 소매 부동산 가격지수를 대상으로 벡터 오류정정모형(VECM)과 방향성 비순환 그래프(DAG)를 결합하여 동시적 인과 관계를 분석하였다. PC와 LiNGAM 알고리즘을 이용해 인과 패턴과 경로를 추정하고, LiNGAM 기반 혁신 회계 분석을 수행하였다. 결과는 가격 조정 과정이 복합적인 동역학을 보이며, 일류 도시 가격이 다른 도시를 지배한다는 명확한 증거는 나타나지 않았다.

후속 연구설계에 활용하기

후속 연구에서는 다른 부동산 세부 시장이나 지역에 동일한 DAG‑기반 인과 추론을 적용하고, 혁신 회계 지표를 종속 변수로 활용할 수 있다.

핵심어

소매 부동산가격인과관계벡터 오류정정모형DAG

실존 확인

이 논문은 OpenAlex에서 후보로 수집한 뒤, Crossref에 등록된 DOI와 제목 일치를 확인해 노출합니다. SSRA가 문헌연구에서 인용 논문의 실재 여부를 검증하는 원칙과 같습니다.

DOI: 10.1108/jfmpc-03-2024-0019

2026-09-03 확인 · 2026-09-03 선정